Управление инвестиционным портфелем

Александров 20 г. Председатель Совета А. Александров подпись Программа дисциплины рассмотрена и утверждена на заседании кафедры финансового менеджмента Протокол заседания от 20 г. Начальник сектора научной информации и электронной библиотеки М. Полякова подпись г. Начальник учебно-методического отдела А. Бударина подпись г. Цель изучения дисциплины формирование у студентов теоретических знаний, навыков и компетенций по вопросам выявления.

Управление рисками лизинговой компании

Риски Принимая решение о приобретении финансового инструмента важно помнить, что любой тип инвестирования несет в себе риск. Наличие риска априори не гарантирует доход. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, даже если до сегодняшнего дня все Ваши решения были верными. Следовательно, покупая облигацию необходимо соотнести доход от владения ей и принимаемый на себя риск, составить собственную стратегию инвестирования на основе убеждений и опыта.

Кроме того, стартовые компании представляют инвестиционным Пути снижения инвестиционных рисков При управлении инвестиционными рисками.

В наименьшей степени из рассмотренных факторов на показатели эффективности проекта влияют: В целом анализ чувствительности свидетельствует о достаточной устойчивости проекта к неблагоприятному изменению рассмотренных факторов. В таблице приведены основные риски инвестиционного проекта и рекомендуемые меры по их снижению.

Таблица 4 Основные риски инвестиционного проекта и рекомендуемые меры по их снижению. Оптимизация схем финансирования. Совершенствование функционирования маркетинговых подразделений предприятия. Переход на более дешевые сырье и материалы, в том числе замена импортных материалов отечественными. Оптимизация технологических процессов и производственных схем, создание резервов и запасов сырья и материалов.

Снижение издержек. Установление долговременной кооперации с поставщиками, участие в акционерном капитале предприятий — поставщиков.

Принципы построения эффективной системы управления инвестиционными рисками

Построение СУР на предприятии - это процесс, который проводится поэтапно с целью создания эффективного института риск-менеджмента. С целью разумной организации службы управления рисками и разграничения полномочий по оценке, управлению и контролю инвестиционных рисков между подразделениями и аутсорсинговыми предприятиями лизинговой компании. Осуществлять управление рисками должно специальное подразделение или сотрудник риск-менеджер.

Данное подразделение или сотрудник должны быть структурно независимыми от финансового или операционного отделов, в следствии возможного возникновения конфликта интересов, который повлияет на степень адекватности принятых инвестиционных решений. Комитет внутреннего аудита должен проверять работу управляющего рисками и вместе с тем выполнять его указания по аудиторским проверкам с целью выявления рисков.

Исполнительный директор и совет директоров должны относиться к системе управления рисками как к важному информационному каналу, от которого зависит жизнеспособность компании целиком.

Инвестиционные риски – один из типов предпринимательских рисков коммерческой классификация и основные аспекты управления инвестиционными рисками. Все эти вопросы так или иначе связаны с классами риска.

Управление риском — процесс изучения параметров объекта и субъекта риска, внешних и внутренних факторов, влияющих на объект и поведение субъекта риска, его оптимизации, планирования, учета и контроля, мотивации и регулирования выполнения работ по управлению риском. Объект риска — то, на что направлено воздействие субъекта при принятии решения инвестиции, проект, система и т. Субъект риска — физическое или юридическое лицо, занимающееся выполнением функций управления риском.

Внешние факторы — экономические, политические, техногенные, информационные, социально-демографические, природно-климатические и другие факторы макросреды страны, данного региона и города, в котором находятся субъект и объект риска. Внутренние факторы риска — конкурентоспособность ближайшего окружения субъекта и объекта риска: Вероятность риска — степень воздействия источника риска события , измеряемая в пределах от 0 до 1.

Уровень риска — отношение величины ущерба прибыли к затратам на подготовку и реализацию риск-решений; изменяется по величине от 0 до 1. Степень риска — качественная характеристика величины риска и его вероятности. Различают степени: Приемлемость риска — вероятность риска находится в пределах нормативного приемлемого уровня стандарта для данной сферы деятельности, который нельзя превысить без правовых нарушений.

Анализ риска — разложение структуры объекта на элементы, установление взаимосвязей между ними с целью выявления источников, факторов и причин различного вида риска, сопоставление возможных потерь и выгод. Оценка риска — совокупность процедур анализа риска, идентификации источников его возникновения, определения возможных масштабов последствий проявления факторов риска и определения роли каждого источника риска.

Инвестиционные риски связаны с возможностью недополучения или потери прибыли в ходе реализации инвестиционных проектов.

курсовая работа на тему управление инвестиционными рисками

Эти риски также выступают как синтез более частных разновидностей рисков. К их числу относят: В отличие от общих рисков, специфические риски индивидуальны для каждого инвестора. Они включают в себя все виды рисков, связанных с инвестиционной деятельностью конкретного инвестора.

Управление инвестиционными рисками включает в себя разработку и реализацию экономически обоснованных для фирмы рекомендаций и.

Тхакушинов Э. Управление экономической системой любого уровня представляет собой информационный процесс, причем роль информации в обеспечении управления как устойчивого целенаправленного воздействия на систему трудно переоценить. В современных условиях глобализации и информатизации все элементы управления в экономике носят информационный характер, начиная с управляющего воздействия, имеющего, как правило, форму устного приказа либо некого документа, в том числе, в электронном виде.

В наиболее общем виде, позволяющем, однако, схематично представить функциональное наполнение данного процесса, информационное взаимодействие субъекта и объекта управления, с учетом иерархичности самого управленческого воздействия и в целом системы управления в экономике, можно представить следующим образом. Субъект управления высшего иерархического уровня, представленный неким коллегиальным органом или лицом, передает информацию о необходимых действиях в отношении объекта управления подчиненному уровню управления, затем нижеследующим по иерархии уровням, на которых должны однозначно интерпретироваться полученные данные и выполняться именно те действия, которые подразумевает управляющая часть.

В результате объект управления будет двигаться по намеченной траектории и переходить из одного состояния в другое. Смена состояний характеризуется изменением определенных параметров управляемой системы, значения которых должны передаваться субъекту управления, для того чтобы управление осуществлялось на основе принципа обратной связи. Получаемые управляющей частью значения параметров также представляют собой информацию и могут иметь один из трех вариантов воплощения — устный, письменный или электронный.

Субъект управления обрабатывает полученную информацию, сопоставляет ее с желаемыми, или целевыми, характеристиками объекта управления и на ее основании вырабатывает следующее управляющее воздействие, то есть принимает некое решение, которое тоже носит информационный характер. Далее информация поступает в объект управления для реализации, и круг замыкается, продолжая диалектическое движение системы управления как органической целостности во времени. Если мелкие нарушения, каждодневно совершаемые руководителями любого уровня всех экономических объектов не приводят, как правило, к серьезным последствиям в виде сбоев в работе и убытков, то крупные нарушения постулатов теории управления и кибернетики влекут значительные потери при функционировании экономической системы.

При этом, управление объектом экономической природы носит полностью информационный характер, а значит и нарушения связаны, как правило, с неверным составом или направлением информационных потоков, нарушением сроков передачи и получения как управляющей, так и контрольной информации. Деятельность экономических объектов всегда осуществляется в условиях неопределенности, как относительно состава, силы и направления воздействия внешних факторов, так и касательно внутреннего состояния.

Тема: Управление инвестиционными рисками на предприятии

Они всегда должны учитываться при принятии решения о вложении средств. Место риска в инвестировании капитала и определение его максимально допустимого значения — одна из первостепенных задач. От этого будет зависеть и тип портфеля инвестора. Минимальные риски несут портфели постоянного дохода, более высокие — портфели для получения агрессивной прибыли.

Основные этапы управления инвестиционными рисками Этот метод позволяет получить ответы на вопросы вида: что будет с.

Скачать Часть 3 Библиографическое описание: Архипова Ю. Ключевые слова: Риск представляет собой финансовую категорию. Среди главных инвестиционных рисков выделяют: Среди главных примеров можно перечислить: Помимо этого, данные факторы влияют на реализацию проектов, объектов инвестирования. Для примера, можно перечислить такие факторы, как загрязнение окружающей среды, катастрофы экологического характера, разные экологические программы, радиационное благополучие, имеющие обычно социальную базу.

Всё вышеперечисленное во многом подрывает результативную инвестиционную деятельность. Поэтому предприятиям следует осуществлять контроль за управлением рисками для того, чтобы минимизировать возможные неблагоприятные последствия для финансовых результатов деятельности [3, с. Различают следующие основные способы минимизации рисков:

Инвестиционные риски.

Разработаны и перечислены основные мероприятия в целях совершенствования системы управления инвестиционными рисками в регионах. Ключевые слова: . Эффективное развитие современных региональных социально-экономических систем непосредственно зависит от параметров инвестиционной активности, от характера и результативности инвестиционных проектов и программ, реализуемых в различных отраслях региональной экономики, как государством, так и частными собственниками капитала.

При этом процесс регионального инвестирования всегда сопряжен с определенными инвестиционными рисками, от корректности оценки и научной обоснованности системы управления которыми непосредственно зависит итоговая эффективность инвестиционной деятельности в регионе в целом.

Построение системы методов управления инвестиционными рисками проводить анализ"что будет, если" и получить ответы на вопрос типа: как.

Глава 2. Технологии риск-менеджмента в лизинговых контрактах 50 Управление инвестиционными рисками 50 Управление инвестиционными рисками лизинговых компаний в 66 России Формирование методики управления инвестиционными рисками 79 лизинговой компании Глава 3. Система управления инвестиционным риском и ее 95 практическое применение Последовательность действия по управлению инвестиционными 95 рисками Характеристика субъекта реализации методики управления риском 99 Алгоритм действий по управлению рисками в прединвестиционный период Оценка эффективности и мониторинг реализации рисков Заключение Список использованной литературы Введение к работе Актуальность темы.

Актуальность темы данного диссертационного исследования обусловлена, прежде всего, тем, что сегодняшнему российскому рынку присуще большое число инвестиционных рисков, сопряженных практически с любым видом коммерческой деятельности. В сложившейся ситуации российские предприниматели распознают данные инвестиционные риски зачастую на интуитивном уровне.

Ощущается недостаток комплексного понимания природы возникновения рисков и системного подхода к управлению ими.

Инвестиционные риски — это вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь

Конспект лекции: Оценка и пути снижения инвестиционных рисков Управление рисками является составной частью управления коммерческой организацией в целом. Наука и практика выработали определенные правила, которые следует соблюдать при управлении рисками. Эти правила следующие: Реализация первого правила означает, что прежде, чем принять решение о рисковом вложении капитала, финансовый менеджер должен:

Управление инвестиционными рисками в инновационной деятельности. . качества усвоения теоретического материала (ответы на вопросы и др.).

Инвестиционный риск — это риск обесценивания капиталовложений из-за действий государственных органов власти и управления. Цель управления инвестиционным портфелем состоит в увеличении его рыночной стоимости. Важным критерием отбора акций портфеля является уровень доходности акций. Но высокая ожидаемая доходность связана с высоким риском его неполучения или риском потери вложенного капитала.

При управлении инвестиционным портфелем проводится полная оценка его уровня риска, затем планируется уровень доходности инвестиционного портфеля. Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды рисков: Иммобилизация средств при дебиторской задолженности может быть оценена размером недополученного дохода вследствие более выгодного размещения этих средств.

Другой пример — страхование, хеджирование, инвестирование т. Он включает в себя следующие разновидности: К процентным рискам относится опасность потери денежных средств организаций вследствие превышения процентов по привлекаемым источникам над процентами на размещенные средства. К ним также относятся риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов но акциям, процентных ставок на. Кредитный риск представляет собой опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга. Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь; — риск прямых финансовых потерь.

Инвестиционные риски инвесторов

Posted on